سلسلة المشاريع الناشئة قائمة مراجعة لجمع التبرعات من Y Combinator
-
1.ما هي السلسلة أ؟
الجولة الأولى من التمويل الاستثماري هي الجولة الأولى من تمويل رأس المال الاستثماري في شركة ناشئة. وعادة ما تكون بعد الجولة التمهيدية وقبل الجولة الثانية.
2.ما هي الخطوات في السلسلة أ؟
الخطوات في السلسلة أ هي:
اللقاء الأولي مع أحد المستثمرين المغامرين
التفاوض على ورقة الشروط
العناية الواجبة
إغلاق
3. ما هي الاعتبارات الرئيسية في سلسلة A؟
الاعتبارات الرئيسية في سلسلة A هي:
تقييم
شروط
الاجتهاد
إغلاق
4. ما هي ورقة الشروط؟
ورقة الشروط هي وثيقة تحدد الشروط الأساسية لاستثمار رأس المال الاستثماري، مثل مبلغ المال المستثمر، وتقييم الشركة، وشروط الاستثمار.
5. ما هي المصطلحات الشائعة في السلسلة A؟
المصطلحات الشائعة في السلسلة A هي: مبلغ المال المستثمر
تقييم الشركة شروط الاستثمار، مثل تفضيل التصفية، وحماية ضد التخفيف، وحقوق السحب
حقوق وتفضيلات المستثمرين، مثل حقوق التصويت وحقوق المعلومات . شروط الإغلاق، مثل العناية الواجبة والموافقة القانونية. ترتيبات الضمان للأموال المستثمرة
مدة الاستثمار، مثل متى سيتم تحرير الأموال للشركة ومتى يجب سدادها للمستثمرين. حقوق الاسترداد، والتي تمنح المستثمرين الحق في بيع أسهمهم مرة أخرى للشركة بسعر محدد مسبقًا استدامة الاستثمار، والتي تحدد ما إذا كان بإمكان المستثمرين بيع أسهمهم لمستثمرين آخرين أم لا حقوق الملكية الفكرية، التي تحدد من يملك أي ملكية فكرية طورتها الشركة خلال فترة الاستثمار
6. كيف تقوم بتقييم شركة ناشئة؟
لا توجد طريقة محددة لتقييم شركة ناشئة، ولكن هناك بعض الطرق الشائعة المستخدمة:
طريقة التدفقات النقدية المخصومة، والتي تقدر مقدار النقد الذي ستولده الشركة في المستقبل وتخصمه إلى القيمة الحالية. طريقة الشركات القابلة للمقارنة، والتي تقارن الشركة بشركات مماثلة تم تداولها علنًا أو تم الاستحواذ عليها. طريقة المعاملات السابقة، والتي تنظر في المعاملات السابقة حيث تم بيع أو الاستثمار في شركات مماثلة. طريقة تسعير الخيارات، والتي تستخدم النماذج المالية لتقييم خيارات الشركة. طريقة الأسهم الخاصة، والتي تستخدم مقاييس مثل مضاعفات الخصم والإيرادات. الطريقة الريادية، والتي تأخذ في الاعتبار عوامل مثل الفريق وفرصة السوق ونموذج العمل. طريقة رأس المال الاستثماري، والتي تأخذ في الاعتبار مرحلة تطوير الشركة وآفاق النمو المستقبلي. 8. طرق أخرى مثل قيمة التصفية أو نسبة السعر إلى الأرباح
7. كيف يمكنك التفاوض على سلسلة A؟
لا توجد طريقة واحدة محددة للتفاوض على استثمار من الفئة أ، ولكن هناك بعض الأشياء الرئيسية التي يجب وضعها في الاعتبار: يعد مقدار الأموال المستثمرة وتقييم الشركة من أهم العوامل. من المهم أن يكون لديك فهم واضح لما يتوقعه كل طرف من المعاملة. من المهم أيضًا أن تكون على دراية بأي علامات حمراء قد تشير إلى أن الشركة لا تستحق الاستثمار فيها. من المفيد أن يكون لديك محامٍ أو مستشار متمرس يتفاوض نيابة عنك. كن مستعدًا للإجابة على الأسئلة حول عملك وخططك للمستقبل. كن مستعدًا للتفاوض على شروط رئيسية مثل تفضيل التصفية وحماية مكافحة التخفيف وحقوق السحب. كن لديك توقعات واقعية حول ما يمكنك الحصول عليه في استثمار من الفئة أ
8. ما هي عناصر العناية الواجبة في السلسلة A؟
العناية الواجبة هي عملية يقوم فيها المستثمرون المحتملون بفحص جميع جوانب الشركة قبل اتخاذ قرار الاستثمار فيها أم لا. العناصر التي يتم تضمينها عادةً في العناية الواجبة هي: 1) تاريخ الشركة والحالة الحالية 2) البيانات المالية 3) فريق الإدارة 4) نموذج الأعمال 5) المنافسة 6) فرصة السوق 7) الملكية الفكرية 8) القضايا القانونية 9) تقييم المخاطر 10) استراتيجية الخروج